Rimini Street gibt Finanzergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2021 bekannt

Quartalsumsatz von 87,9 Millionen USD, 12,6 % höher als im Vorjahr
Bruttomarge von 61,5 % gegenüber 61,3 % im Vorjahr
Vierteljährliche Fakturierung in Höhe von 81,0 Mio. USD, 24,2 % höher als im Vorjahr
2550 aktive Kunden zum 31. März 2021, ein Plus von 22,8 % gegenüber dem Vorjahr

LAS VEGAS–(BUSINESS WIRE)– Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), ein weltweit tätiger Anbieter von Unternehmenssoftwareprodukten und -services und der führende unabhängige Supportanbieter für Oracle- und SAP-Softwareprodukte und ein Salesforce-Partner, hat heute die Ergebnisse für das am 31. März 2021 zu Ende gegangene erste Quartal bekannt gegeben.

„Für das erste Quartal bleiben wir auf dem richtigen Weg, um unseren strategischen Wachstumsplan zu erreichen und bis 2026 einen Jahresumsatz von 1 Milliarde USD zu erzielen. Wir erzielten einen Rekordumsatz von 87,9 Mio. USD, was 12,6 % höher ist als im Vorjahr, eine Rekordzahl mit 2550 aktiven Kunden, was 22,8 % mehr ist als im Vorjahr, wir beendeten das Quartal mit einem starken Fakturierungswachstum von 24,2 % und erzielten eine Bruttomarge von mehr als 61 %“, erklärte Seth A. Ravin, Mitbegründer, CEO und Vorstandsvorsitzender von Rimini Street. „Wir haben auch weiterhin Investitionen getätigt, um von der wachsenden weltweiten Nachfrage nach dem erweiterten Angebot von Rimini Street an Supportlösungen zu profitieren, einschließlich Support, Anwendungsmanagement, Sicherheit, Interoperabilität, Überwachung und Professional Services.“

„Wir haben die Bilanz zum 31. März 2021 mit einem Rekord-Cashflow von 153 Mio. USD weiter gestärkt und für das Quartal einen operativen Cashflow von 24,5 Mio. USD erzielt“, erklärte Michael L. Perica, Chief Financial Officer von Rimini Street. „Heute geben wir Leitlinien für das am 30. Juni 2021 endende zweite Quartal heraus, behalten die Leitlinien für das Gesamtjahr 2021 bei und bekräftigen unser anhaltendes Engagement für die langfristigen Ziele der Steigerung des operativen Cashflows und der Steigerung der GAAP-Rentabilität.“

Finanzkennzahlen für das erste Quartal 2021

• Der Umsatz lag im ersten Quartal 2021 bei 87,9 Mio. USD und damit um 12,6 % über dem Vorjahreswert von 78,0 Mio. USD.
• Der jährliche wiederkehrende Umsatz belief sich im ersten Quartal 2021 auf 349 Mio. USD, ein Anstieg um 12,8 % im Vergleich zu den 310 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Die Anzahl der aktiven Kunden belief sich zum 31. März 2021 auf 2550, was einer Steigerung von 22,8 % gegenüber den 2077 aktiven Kunden zum 31. März 2020 entspricht.
• Die Rate der Einbehaltung von Einnahmen betrug 91 % für die letzten 12 Monate bis zum 31. März 2021 und 92 % für den Vergleichszeitraum bis zum 31. März 2020.
• Die Bruttomarge lag im ersten Quartal 2021 bei 61,5 % gegenüber 61,3 % im Vorjahreszeitraum.
• Das Betriebsergebnis belief sich im ersten Quartal 2021 auf 1,9 Mio. USD gegenüber 3,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Das nicht GAAP-konforme Betriebsergebnis belief sich im ersten Quartal 2021 auf 9,3 Mio. USD gegenüber 8,9 Mio. USD im Vorjahreszeitraum.
• Der Nettoverlust belief sich im ersten Quartal 2021 auf 3,6 Mio. USD, verglichen mit einem Nettogewinn von 2,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Der nicht GAAP-konforme Nettogewinn belief sich im ersten Quartal 2021 auf 8,5 Mio. USD gegenüber 7,7 Mio. USD im Vorjahreszeitraum.
• Das bereinigte EBITDA für das erste Quartal 2021 betrug 10,7 Mio. USD gegenüber 9,2 Mio. USD im Vorjahreszeitraum.
• Der den Stammaktionären zuzurechnende unverwässerte und verwässerte Nettoverlust je Aktie belief sich im ersten Quartal 2021 auf einen Nettoverlust je Aktie von 0,13 USD, verglichen mit einem Nettoverlust je Aktie von 0,06 USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Zum 31. März 2021 waren 1501 Mitarbeiter beschäftigt, ein Anstieg von 15,3 % gegenüber dem Vorjahr.
• Ein weiteres öffentliches Zeichnungsangebot von 7,75 Millionen Stammaktien des Unternehmens wurde mit einem Nettoerlös von rund 57 Mio. USD für das Unternehmen abgeschlossen.
• Am 5. Januar 2021 wurde der Rückkauf von 10 Mio. USD Nennwert der Vorzugsaktien der Serie A für einen ungefähren Rabatt von 10 % auf den Nennwert (Pari) abgeschlossen. Es mussten keine Kompensationszahlungen geleistet werden. Die gekauften Vorzugsaktien wurden eingezogen.
• Am 16. April 2021 wurde der Rückkauf von 60 Mio. USD Nennwert der Vorzugsaktien der Serie A zuzüglich Kompensationszahlungen von ca. 2,3 Mio. USD abgeschlossen, wodurch sich der Wert der ausstehenden Vorzugsaktien der Serie A zum 16. April 2021 auf ca. 87 Mio. USD verringerte. Die gekauften Vorzugsaktien wurden eingezogen.

Eine Überleitung der in dieser Pressemitteilung enthaltenen nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zu den am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen finden Sie in den Finanztabellen am Ende dieser Pressemitteilung. Eine Erklärung dieser Kennzahlen, warum wir sie für sinnvoll halten und wie sie berechnet werden, finden Sie auch unter der Überschrift „Über nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen“.

Höhepunkte für das Unternehmen im ersten Quartal 2021

• Mehrere neue Kunden weltweit wurden angekündigt, die vom Anbietersupport zum Support von Rimini Street gewechselt sind, um die Lebensdauer und den ROI ihrer vorhandenen Unternehmenssoftware zu verlängern, darunter:
  • Homeplus Co., ein koreanischer Lebensmittel- und Outlet-Einzelhändler;
  • Nottinghamshire County Council, eine Gemeinde mit einer Bevölkerung von mehr als 800.000 in Großbritannien;
  • Ampol Limited, Australiens größtes Kraftstoff- und Minimarkt-Netzwerk;
  • Poplar Co. Ltd, eine nationale Minimarkt-Kette in Japan;
  • Kent County Council, die größte regionale Verwaltungsbehörde (County Council) in England;
  • Hankook Tire, ein weltweit führendes Reifenunternehmen mit Hauptsitz in Südkorea
• Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass Iguatemi, Brasiliens führendes Managementunternehmen für Einkaufszentren, seinen SAP-Supportvertrag mit Rimini Street um Application Management Services (AMS) für SAP erweitert hat, um von einem integrierten Ein-Anbieter-Ansatz für seine SAP-Landschaft zu profitieren.
• Fast 10.000 Supportfälle wurden geschlossen und über 32.000 steuerliche, rechtliche und behördliche Aktualisierungen für 36 Länder bereitgestellt. Erreicht wurde zudem eine durchschnittliche Bewertung der Kundenzufriedenheit mit der Supportleistung des Unternehmens mit 4,9 von 5,0 (wobei 5,0 „exzellent“ bedeutet).
• Es wurde ein Oracle-Database-Umfrageberichtveröffentlicht, in dem hervorgehoben wird, dass die wichtigsten Herausforderungen bei Oracle Database Kosten, Qualität und Wert des Anbietersupports umfassen – Probleme, die mit dem Support von Rimini Street behoben werden.
• Es wurde bekannt gegeben, dass das Unternehmen jetzt ein zugelassener Anbieter auf dem neuseeländischen Regierungsmarktist, sodass Agenturen die Dienstleistungen von Rimini Street einfacher beschaffen können.
• Wir wurden als Arbeitgeber mit der Grand Trophy für „Best and Brightest Companies to Work For®“ ausgezeichnet, weil wir in den USA bei der Bereitstellung außergewöhnlicher HR-Praktiken und im Hinblick auf das Engagement für unsere Mitarbeiter Außergewöhnliches leisteten.
• Ausgezeichnet wurde Rimini Street auch mit einem Stevie® für Sales & Customer Service in der Kategorie „Bester Einsatz von Technologie im Kundendienst“ für die innovativen KI-Supportanwendungen des Unternehmens.
• Wir waren an 10 Konferenzen für CIO-, IT- und finanzielle Führungskräfte weltweit mit Präsentationen anwesend.
• Durch die Rimini Street Foundation unterstützen wir mehr als 25 Wohltätigkeitsorganisationen auf der ganzen Welt und stellten Regionen in großer Not finanzielle Beiträge, persönliche Schutzausrüstung und Hygieneartikel zur Verfügung.

Umsatzprognose 2021

Das Unternehmen prognostiziert einen Umsatz im zweiten Quartal 2021 von zwischen 88,5 Mio. USD und 90,5 Mio. USD. Das Unternehmen hält an seiner Umsatzprognose für das Gesamtjahr im Bereich von 370 bis 380 Mio. USD fest.

Informationen zu Webcast und Telefonkonferenz

Rimini Street wird eine Telefonkonferenz und ein Webcast abhalten, um die Ergebnisse des ersten Quartals 2021 zu erörtern und einen Kommentar zum bisherigen Verlauf des zweiten Quartals 2021 abzugeben. Der Zeitpunkt ist 17:00 Uhr Eastern Time / 14:00 Uhr Pacific Time am 10. Mai 2021. Eine Live-Übertragung der Veranstaltung wird auf der Website von Rimini Street für Anlegerpflege unter https://investors.riministreet.com verfügbar sein. Teilnehmer können sich in den USA und Kanada unter der Nummer (800) 773 2954 mit Code 50137607 einwählen. Eine Aufzeichnung des Webcasts wird für mindestens 90 Tage nach der Veranstaltung verfügbar sein.

Verwendung von nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen durch das Unternehmen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte „nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen“. Nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen basieren nicht auf einem umfassenden Satz von Rechnungslegungsvorschriften oder -grundsätzen. Diese nicht GAAP-konformen Informationen ergänzen die Angaben und sollen kein Maß für die Leistung in Übereinstimmung mit den Angaben darstellen, die nach den allgemein anerkannten US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen bzw. GAAP erforderlich sind. Die nicht GAAP-konformen Kennzahlen sollten als Ergänzung zu anderen Finanzkennzahlen angesehen werden, die in Übereinstimmung mit GAAP erstellt werden, und dürfen keinesfalls als Ersatz dafür oder als jenen überlegen erachtet werden. Eine Überleitung der GAAP-konformen auf die nicht GAAP-konformen Ergebnisse ist in den Finanztabellen dieser Pressemitteilung enthalten. Unter der Überschrift „Über nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen“ finden Sie eine Beschreibung und Erklärung unserer nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen.

RIMINI STREET, INC.

Ungeprüfte verkürzte Konzernbilanzen

(In Tausend, außer bei Angaben je Aktie)

RIMINI STREET, INC.

Ungeprüfte Kurzfassung der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung

(In Tausend, außer bei Angaben je Aktie)

RIMINI STREET, INC.

Abstimmung zwischen GAAP-konformen und nicht GAAP-konformen Kennzahlen

(In Tausend)

Über nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen

Um Investoren und anderen Personen zusätzliche Informationen über die Ergebnisse von Rimini Street zu geben, haben wir die folgenden nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen veröffentlicht. Im Folgenden haben wir aktive Kunden, jährliche wiederkehrende Einnahmen und die Einbehaltungsquote beschrieben, die jeweils eine wichtige betriebliche Kennzahl für unser Unternehmen darstellen. Darüber hinaus haben wir die folgenden nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen veröffentlicht: nicht GAAP-konformer Betriebsgewinn, nicht GAAP-konformer Nettogewinn, EBITDA, bereinigtes EBITDA und Fakturierungen. Rimini Street hat in den obigen Tabellen eine Überleitung jeder nicht GAAP-konformen Finanzkennzahl, die in dieser Ergebnisbekanntmachung verwendet wird, auf die am ehesten vergleichbare Finanzkennzahl nach GAAP vorgenommen. Aufgrund einer Wertberichtigung unserer aktiven latenten Steuern ergaben sich keine Steuereffekte im Zusammenhang mit einer unserer nicht GAAP-konformen Anpassungen. Diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen werden im Folgenden ebenfalls beschrieben.

Der Hauptzweck der Verwendung von nicht GAAP-konformen Kennzahlen besteht darin, zusätzliche Informationen bereitzustellen, die sich nach Ansicht des Managements für Investoren als nützlich erweisen könnten, und es Investoren zu ermöglichen, unsere Ergebnisse auf die gleiche Weise zu bewerten wie das Management. Wir stellen auch die nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen dar, weil wir der Meinung sind, dass sie Investoren dabei unterstützen, unsere Performance in den Berichtsperioden konsistent zu vergleichen und unsere Ergebnisse mit den Ergebnissen anderer Unternehmen zu vergleichen, indem sie Posten ausschließen, die unserer Meinung nach nicht für unsere operative Kernleistung kennzeichnend sind. Insbesondere verwendet das Management diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen als Maß für die operative Leistung, zur Erstellung unseres jährlichen Betriebsbudgets, zur Zuweisung von Ressourcen zur Verbesserung der finanziellen Leistung unseres Unternehmens, zur Bewertung der Wirksamkeit unserer Geschäftsstrategien, zur Gewährleistung der Konsistenz und Vergleichbarkeit mit der bisherigen finanziellen Leistung, zur Erleichterung eines Vergleichs unserer Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen, von denen viele ähnliche nicht GAAP-konforme Kennzahlen zur Ergänzung ihrer Ergebnisse nach GAAP verwenden, und in der Kommunikation mit unserem Vorstand über unsere finanzielle Leistung. Investoren sollten sich jedoch bewusst sein, dass nicht alle Unternehmen diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen einheitlich definieren.

Fakturierungen steht für die Veränderung der Rechnungsabgrenzungsposten im aktuellen Berichtszeitraum zuzüglich der Einnahmen im aktuellen Berichtszeitraum.

Aktiver Kunde ist eine eigenständige Einheit, die unsere Dienstleistungen für den Support eines bestimmten Produkts erwirbt, wie etwa ein Unternehmen, eine Bildungs- oder Regierungseinrichtung oder ein Geschäftsbereich eines Unternehmens. So zählen wir beispielsweise als zwei separate aktive Kunden, wenn der Support für zwei verschiedene Produkte für dieselbe Einheit erbracht wird. Wir glauben, dass unsere Fähigkeit, unsere aktiven Kunden zu erweitern, ein Indikator für das Wachstum unseres Geschäfts, den Erfolg unserer Vertriebs- und Marketingaktivitäten und den Wert, den unsere Dienstleistungen für unsere Kunden bringen, ist.

Jährlich wiederkehrende Umsätze beschreibt den Betrag der während eines Geschäftsquartals realisierten Subskriptionsumsätze, multipliziert mit vier. Dies gibt uns einen Hinweis auf die Einnahmen, die in den folgenden 12 Monaten aus unserem bestehenden Kundenstamm erzielt werden können, sofern in diesem Zeitraum keine Stornierungen oder Preisänderungen eintreten. Die Subskriptionserträge beinhalten keine einmaligen Einnahmen, die bisher unbedeutend waren.

Die Ertragsbindungsrate ist der tatsächliche Subskriptionsumsatz (auf Dollar-Basis), der über einen Zeitraum von 12 Monaten von Kunden realisiert wird, die am Tag vor Beginn dieses zwölfmonatigen Zeitraums Kunden waren, dividiert durch unsere jährlich wiederkehrenden Umsätze zum Tag vor Beginn des Zeitraums von 12 Monaten.

Der nicht GAAP-konforme operative Gewinn ist der operative Gewinn, bereinigt um: Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, Nettoaufwendungen, Aufwand für aktienbasierte Vergütungen und Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht. Die Ausschlüsse werden im Folgenden näher erläutert.

Der nicht GAAP-konforme Nettogewinn ist das bereinigte Nettoergebnis, bereinigt um: Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto, Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten, Aufwand für aktienbasierte Vergütungen und Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht. Diese Ausschlüsse werden im Folgenden näher erläutert.

Insbesondere schließt das Management die folgenden Positionen aus seinen nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen für die dargestellten Zeiträume aus:

Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto: Die Prozesskosten und die damit verbundenen Rückflüsse von Versicherungen und Berufungen beziehen sich auf externe Kosten der Prozesstätigkeit. Diese Kosten und Rückflüsse spiegeln die laufenden Rechtsstreitigkeiten wider, mit denen wir befasst sind, und beziehen sich nicht auf das Tagesgeschäft oder unser Kerngeschäft zur Betreuung unserer Kunden.

Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten: Wir haben beschlossen, die Gewinne und Verluste aus rückzahlbaren Bezugsrechten, die sich aus den Veränderungen der beizulegenden Zeitwerte dieser Finanzinstrumente ergeben, aufgrund der rein finanziellen Natur dieser Zeitwertberechnung herauszurechnen. Wir können diese Beträge nicht im Rahmen unserer Geschäftsaktivitäten verwalten, und die Kosten stehen auch nicht mit unserem Kerngeschäft in Verbindung, weshalb wir sie herausgerechnet haben.

Aufwand für aktienbasierte Vergütungen: Unsere Vergütungsstrategie umfasst die Nutzung der aktienbasierten Vergütung zur Gewinnung und Bindung von Mitarbeitern. Diese Strategie zielt im Wesentlichen darauf ab, die Interessen der Mitarbeiter mit denen unserer Aktionäre in Einklang zu bringen und eine langfristige Mitarbeiterbindung zu erreichen, anstatt die operative Leistung für einen bestimmten Zeitraum zu motivieren oder zu belohnen. Infolgedessen variiert der Aufwand für aktienbasierte Vergütungen aus Gründen, die im Allgemeinen nichts mit operativen Entscheidungen und der Leistung in einem bestimmten Zeitraum zu tun haben.

Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsabläufen des Nutzungsrechts an Vermögenswerten: Dies bezieht sich auf einen Wertminderungsaufwand im Zusammenhang mit unseren geleasten Vermögenswerten für einen Anteil an einem unserer Standorte, weil wir die Fläche nicht mehr nutzen.

Das EBITDA ist der um Zinsaufwendungen, Ertragsteueraufwendungen und Abschreibungen bereinigte Jahresüberschuss.

Das bereinigte EBITDA ist das EBITDA, bereinigt um: Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto, Verlust aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts auf rückzahlbare Optionsscheine, Aufwand für aktienbasierte Vergütungen und Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht, wie oben erläutert.

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